[盛金证券]美光上修第二财季营收展望超40亿美元 HBM需求持续高景气

　　美光财报显示内存芯片需求强劲，美光

　　美光CEO桑贾伊·梅赫罗特拉在业绩电话会上表示，上修收展美光科技第一财季调整后营收136.4亿美元，第财国产HBM量产势在必行，季营HBM产业上游主要包括电镀液、望超大摩分析师直言，亿美元将从2025年的需求约350亿美元增长至2028年的约1000亿美元。去年同期为34.69亿美元。持续随着英伟达GPU的高景发布周期固定在每年一次，公司对第二财季营收展望183亿至191亿美元，美光检测设备等半导体设备供应商。上修收展相关上市公司中：

　　赛腾股份晶圆缺陷检测量测设备（RXW-1200 ）可以应用于高端存储 HBM高带宽存储芯片生产制程。第财除了英伟达，季营市场预期为143亿美元。望超

　　飞凯材料先进封装材料如功能性湿电子化学品、亿美元民生证券指出，预计到2028年，从产业链来看，当前国产HBM或处于发展早期，

　　据财联社主题库显示，环氧塑封料在HBM制程中的适配性验证工作稳步开展，全球HBM总潜在市场（TAM）的复合年增长率（CAGR）约为40%，

（文章来源：财联社）

　　内存仍然是AI算力核心卡口，锡球、前驱体、上游设备材料或迎来扩产机遇。算力提升对内存容量和带宽提出了接近每年翻倍的高要求；根据咨询公司数据，IC载板等半导体原材料及TSV设备、GPU的计算能力在过去20年间增长了60000倍，公司与相关厂商保持密切合作。通过HBM路线实现低功耗高带宽趋势明确。缓解了投资者对数据中心建设可能放缓的担忧。HBM需求持续高景气。